Nel contesto del nuovo round di rivoluzione scientifica e tecnologica e l'ascesa del nazionalismo delle risorse globali, la fornitura di nuove capacità si è ridotta, mentre i campi emergenti a valle vengono continuamente ampliati. Si prevede che settori correlati come materiali di fluoro, sostanze chimiche del fosforo, aramide e altre industrie continueranno. È anche ottimista riguardo alle sue prospettive di sviluppo.
Industria chimica del fluoro: lo spazio di mercato è costantemente in espansione
Nel 2022, le prestazioni di società elencate fluoruochimiche erano luminose. Secondo le statistiche incomplete, nei primi tre trimestri, l'utile netto di oltre 10 società elencate fluorochimiche è aumentato per tutto l'anno, e l'utile netto di alcune società è aumentato di oltre 6 volte l'anno. Dal refrigerante al nuovo materiale del fluoruro, alle nuove batterie al litio energetiche, i prodotti chimici di fluoro hanno continuato a ampliare il loro spazio di mercato con i loro vantaggi unici per le prestazioni.
La fluorite è la materia prima frontale più importante per la catena dell'industria fluorochimica. L'acido idrofluorico in materie prime è la base della moderna industria chimica fluida. Come nucleo dell'intera catena dell'industria fluorochimica, l'acido idrofluorico è la materia prima di base per la produzione di prodotti chimici a fluoro medio e downstream. Le principali industrie del suo a valle includono il refrigerante.
Secondo il "protocollo di Montreal", nel 2024, la produzione e l'uso di tre generazioni di refrigeranti nel mio paese si congeleranno a livello di base. Il rapporto di ricerca di titoli Yangtze ritiene che dopo la scramble delle quote di refrigerante a tre generazione, le imprese possano tornare a un livello di approvvigionamento orientato al mercato. La quota del refrigerante a tre generazione nel 2024 era ufficialmente congelata e la quota cumulativa del refrigerante di seconda generazione nel 2025 era ridotta del 67,5%. Si prevede che porti un divario di offerta di 140.000 tonnellate/anno. In termini di domanda, la tenacità del settore immobiliare esiste ancora. Sotto l'ottimizzazione della prevenzione e del controllo dell'epidemia, industrie come gli elettrodomestici possono gradualmente recuperare. Si prevede che tre generazioni di refrigerante dovrebbero invertire la parte inferiore del boom.
China Business Industry Research Institute prevede che con il rapido sviluppo di nuove energie, nuovi veicoli energetici, semiconduttori, elettronica e industrie mediche, intermedi contenenti fluoro, agente di estinguente con fluoro, ecc. . Lo spazio di mercato di queste industrie a valle viene costantemente ampliato, il che porterà nuovi punti di crescita all'industria chimica fluida.
I titoli di Galaxy China Galaxy e Guosen ritengono che i materiali chimici ad alta end continuino ad aumentare il tasso di localizzazione, ottimisti sulle piastre di fluorite come il refrigerante della fluorite.
Industria chimica del fosforo: l'ambito dell'applicazione a valle è ampliato
Nel 2022, influenzato dalle riforme strutturali a bordo dell'offerta e dal consumo di energia "Dual Control", la nuova capacità di produzione di prodotti chimici di fosforo ha una capacità di produzione limitata e prezzi elevati, gettando le basi per le prestazioni per il settore chimico del fosforo.
Il minerale di fosfato è la materia prima di base per la catena dell'industria chimica del fosfato. Il valle comprende fertilizzante fosfato, fosfato di grado alimentare, fosfato di ferro al litio e altri prodotti. Tra questi, il fosfato di ferro al litio è la categoria più prospera nell'attuale catena dell'industria chimica del fosfato.
Resta inteso che ogni 1 tonnellata di fosfato di ferro è prodotto da 0,5 ~ 0,65 tonnellate e 0,8 tonnellate di un fosfato di ammonio. La crescita ad alta velocità della domanda di fosfato di ferro al litio lungo la catena industriale alla trasmissione a monte aumenterà la domanda di minerale di fosfato nel campo della nuova energia. Nel processo di produzione reale, la batteria del fosfato di ferro da 1 GWH richiede 2500 tonnellate di materiali ortopedici di fosfato di ferro al litio, corrispondenti a 1440 tonnellate di fosfato (pieghevole, cioè P2O5 = 100%). Si stima che entro il 2025 la domanda di fosfato di ferro raggiungerà 1,914 milioni di tonnellate e la corrispondente domanda di minerale di fosfato sarà di 1,11 milioni di tonnellate, pari a circa il 4,2%della domanda totale di minerale di fosfato.
Guosen Securities Research Report ritiene che i fattori multi -partiti promuoveranno congiuntamente la continua ad alta prosperità della catena dell'industria chimica del fosforo. Dal punto di vista dell'alto a monte, nel contesto dell'aumento della soglia di ingresso del settore in futuro e l'alta pressione della protezione ambientale, il suo lato di approvvigionamento continuerà a stringere e gli attributi di scarsità delle risorse sono importanti. I prezzi dell'energia estera sovrapposti sono aumentati per promuovere l'elevato costo delle sostanze chimiche del fosforo all'estero ed è apparso il vantaggio in termini di costi delle pertinenti imprese interne. Inoltre, la crisi del grano globale e il ciclo della prosperità agricola promuoveranno la domanda verso l'alto di fertilizzante fosfato; La crescita esplosiva delle batterie al fosfato di ferro fornisce anche un importante aumento incrementale della domanda di minerale di fosfato.
I titoli di capitale hanno affermato che la causa principale di un nuovo giro di inflazione delle risorse globali è il ciclo di produzione di capacità, compresa le spese in conto capitale inadeguate negli ultimi 5-10 anni di risorse minerali, compresa la mancanza di spese in conto capitale negli ultimi 5-10 anni e il rilascio di nuove capacità richiederà molto tempo. La tensione dell'anno fornitura di minerale di fosforo è difficile da alleviare.
I titoli open source ritengono che la nuova pista energetica abbia continuato ad alta prosperità ed è stata ottimista sui materiali a monte come le sostanze chimiche del fosforo per lungo tempo.
Aramide：Innovazione per raggiungere un business incrementale
Con il rapido sviluppo del settore dell'informazione, Aramid ha sempre più attirato l'attenzione dal mercato dei capitali.
La fibra aramidica è una delle tre fibre ad alte prestazioni al mondo. È incluso nel settore emergente strategico nazionale ed è anche un materiale strategico ad alta end per il supporto a lungo termine del paese. Nell'aprile 2022, il Ministero dell'industria e della tecnologia dell'informazione e della Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma hanno proposto congiuntamente che è necessario migliorare il livello di produzione di fibre ad alte prestazioni e supportare l'applicazione di Aramid nel campo High -End High -End.
L'Aramid ha due forme strutturate dell'Aramide e del mezzo e il principale a valle include le industrie dei cavi in fibra. I dati mostrano che nel 2021 la dimensione del mercato globale Aramid era di 3,9 miliardi di dollari e si prevede che aumenterà a 6,3 miliardi di dollari nel 2026, con un tasso di crescita annuale composto del 9,7%.
Negli ultimi anni, l'industria dei cavi in fibra ottica cinese si è sviluppata rapidamente e è saltata al primo posto al mondo. Secondo le statistiche del Ministero dell'industria e della tecnologia dell'informazione, la lunghezza totale della linea di cavi ottici nazionali nel 2021 ha raggiunto 54,88 milioni di chilometri e la domanda di prodotti aramidi di alto profilo era vicina a 4.000 tonnellate, di cui il 90%si basava ancora importazioni. Dalla prima metà del 2022, la lunghezza totale della linea di cavi ottici nazionali ha raggiunto 57,91 milioni di chilometri, con un aumento dell'8,2%di anni.
I titoli di Yangtze, i titoli di Huaxin e i titoli guidano ritengono che in termini di applicazione, gli standard di auto -protezione nel mezzo dell'Aramide avanzano gradualmente e la domanda di Aramide nel campo della comunicazione ottica e della gomma rimarrà forte . Inoltre, la domanda di mercato per il mercato del rivestimento al litio -electrodermilida è ampia. Con l'accelerazione delle alternative domestiche dell'Aramide, si prevede che il livello di domesticizzazione in futuro aumenterà in modo significativo e le azioni del settore pertinenti sono degni di attenzione.
Tempo post: gennaio-10-2023