Si avvicina il 2023. Con l’ottimizzazione delle politiche di prevenzione e controllo dell’epidemia, la forza delle misure per stabilizzare la crescita e il basso effetto base, diversi istituti di ricerca prevedono che la crescita del PIL cinese su base annua registrerà una significativa ripresa quest’anno.Essendo un settore pilastro dell’economia nazionale, l’industria chimica collega varie risorse ed energia a monte, mentre il settore a valle è direttamente correlato alle necessità quotidiane delle persone.Nel 2023, l’industria chimica dovrebbe considerare sia le fluttuazioni del ciclo delle scorte sia il cambio di rotta, quindi quali aree diventeranno le più forti fonti di capitale?Per soddisfare i lettori, le strategie di investimento petrolifero e chimico di società di titoli come Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities e China Merchants Securities saranno analizzate in modo completo.
La recente Conferenza Centrale di Lavoro Economico ha affermato chiaramente che dovrebbero essere compiuti sforzi per espandere la domanda interna, e il recente aggiustamento della politica di controllo dell’epidemia ha accelerato la ripresa del mercato di consumo interno.In base alle aspettative globali, un certo numero di intermediari ritiene che: nel 2023, si prevede che la domanda di alcuni prodotti chimici riprenderà la crescita e che la nuova piastra di materiali chimici coinvolta nel potenziamento di nuova energia, stoccaggio di energia, semiconduttori e industria militare continuerà mantenere un business elevato.Tra questi, i materiali semiconduttori, i materiali fotovoltaici, i materiali al litio e così via sono particolarmente meritevoli dell'attenzione degli investitori.
Materiali semiconduttori: sfruttare la sostituzione interna per accelerare il progresso
Nel 2022, a causa del contesto economico globale, delle fluttuazioni del ciclo di prosperità del settore e del ripetuto impatto dell’epidemia, l’intero settore elettronico ha dovuto affrontare una certa pressione operativa.Ma in generale, l’industria cinese dei semiconduttori è ancora in crescita.
Il Guoxin Securities Research Report ha sottolineato che il tasso di localizzazione dei materiali semiconduttori nel mio paese era solo del 10% circa nel 2021 ed era svantaggiato in termini di ricchezza di categorie e competitività.Tuttavia, a lungo termine, l'industria dei circuiti integrati del mio paese intraprenderà la strada dell'innovazione indipendente.Si prevede che i materiali e le attrezzature nazionali possano ottenere maggiori risorse e opportunità e che il ciclo alternativo domestico si accorci.
Negli ultimi anni, la domanda di applicazioni di semiconduttori e di mercati di consumo è aumentata costantemente.Nel 2021, le vendite globali di semiconduttori hanno raggiunto i 555,9 miliardi di dollari, con un aumento di 45,5 miliardi di dollari rispetto al 2020;si prevede che continuerà a crescere nel 2022 e le vendite di semiconduttori raggiungeranno i 601,4 miliardi di dollari.Esistono molti tipi di materiali semiconduttori e i primi tre in termini di quota di mercato sono wafer di silicio, gas e stampaggio leggero.Inoltre, la quota di mercato di liquidi lucidanti e tamponi lucidanti, reagenti adesivi per litografia, litografia, prodotti chimici umidi e obiettivi di sputtering è rispettivamente del 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% e 3,0%.
Guangfa Securities Research Report ritiene che penetrare nel campo dei materiali semiconduttori (prodotti chimici elettronici) attraverso ricerca e sviluppo endogeni o estensioni di fusioni e acquisizioni sia un modello più comune per le imprese chimiche che cercano di trasformarsi negli ultimi anni.Mentre le aziende di trasformazione di successo possono ottenere valutazioni di mercato più elevate conquistando al tempo stesso un settore più veloce, noi abbiamo inaugurato un’ondata di doppia crescita.Sull'onda del rapido sviluppo dell'industria nazionale dei semiconduttori, anche le società di materiali collegati hanno inaugurato una buona opportunità per la sostituzione nazionale.Si prevede che alcune aziende con una forte forza di ricerca e sviluppo e livelli di clientela di successo, nonché una trasformazione e un aggiornamento di prodotto di successo, condivideranno il rapido sviluppo dell'industria dei semiconduttori.
Ping An Securities Research riporta che ci sono molti fattori come il “ciclo del silicio” e i cicli macroeconomici, e si prevede che l’industria dei semiconduttori toccherà il fondo nel 2023.
Il Western Securities Research Report ritiene che l’aumento del controllo delle esportazioni statunitensi accelererà l’alternativa nazionale dei materiali semiconduttori.Sono ottimisti riguardo ai materiali semiconduttori, ai componenti e alle relative apparecchiature e al mercato del carburo di silicio.
Materiale fotovoltaico: il mercato POE da dieci miliardi è in attesa di sfondare
Nel 2022, sotto la promozione della politica del mio paese, il numero di nuove installazioni nel settore fotovoltaico nazionale è aumentato in modo significativo ed è aumentata anche la domanda di pellicole di colla fotovoltaica.
Le materie prime delle pellicole di colla fotovoltaica sono divise in due tipi: comunità di etilene-etil acetato (EVA) ed elastomero poliolefinico (POE).L'EVA, essendo l'attuale materia prima principale della pellicola di colla fotovoltaica, ha un alto grado di dipendenza dalle importazioni e dispone di un ampio spazio per la localizzazione futura.Allo stesso tempo, si prevede che la domanda di EVA nel settore delle pellicole di colla fotovoltaica nel mio paese nel 2025 possa raggiungere il 45,05%.
Un'altra principale materia prima POE può essere applicata al fotovoltaico, alle automobili, ai cavi, alla schiuma, agli elettrodomestici e ad altri campi.Attualmente, la pellicola di colla per imballaggi fotovoltaici è diventata la più vasta area di applicazione del POE.Secondo la "China Photovoltaic Industry Development Road Map (edizione 2021)", la percentuale di mercato della pellicola di colla POE domestica e della pellicola di colla in polietilene espanso (EPE) nel 2021 è aumentata al 23,1%.Negli ultimi anni, con il continuo aumento della produzione di componenti fotovoltaici nel mio paese e la continua penetrazione del POE nella pellicola di colla fotovoltaica, la domanda nazionale di POE è aumentata costantemente.
Tuttavia, poiché il processo di produzione di POE presenta barriere elevate, al momento le aziende nazionali non hanno la capacità di POE e tutto il consumo di POE nel mio paese dipende dalle importazioni.Dal 2017, le imprese nazionali hanno sviluppato successivamente prodotti POE.Si prevede che Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry e altre imprese private riusciranno in futuro a sostituire il POE a livello nazionale.
Materiali per batterie al litio: sono state ulteriormente incrementate le spedizioni dei quattro materiali principali
Nel 2022, il mercato cinese dei nuovi veicoli energetici e dello stoccaggio dell’energia delle batterie al litio è rimasto elevato, facendo aumentare in modo significativo le spedizioni di materiali per batterie al litio.Secondo i dati della China Automobile Association, da gennaio a novembre 2022, la produzione e le vendite di veicoli nazionali a nuova energia hanno completato rispettivamente 6,253 milioni e 6,067 milioni, un aumento medio anno su anno, e la quota di mercato ha raggiunto il 25%.
Si prevede che l’High-Tech Industry Research Institute (GGII) venderà oltre 6,7 milioni di veicoli a nuova energia sul mercato interno nel 2022;si prevede che il mercato cinese dei nuovi veicoli energetici supererà i 9 milioni nel 2023. Nel 2022, il tasso di crescita delle spedizioni di batterie al litio in Cina dovrebbe superare il 100%, il tasso di crescita delle spedizioni di batterie di alimentazione dovrebbe superare il 110% e il tasso di crescita delle spedizioni di batterie al litio per l’accumulo di energia supera il 150%.La crescita significativa delle spedizioni di batterie al litio ha portato a vari livelli i quattro materiali principali: positivo, negativo, diaframma, elettrolita e altri materiali per batterie al litio come esfluorofosfato di litio e foglio di rame.
I dati mostrano che nella prima metà del 2022, la Cina Lithium Electric Electronic Materials ha spedito 770.000 tonnellate, con un aumento del 62% su base annua;le spedizioni di materiali per elettrodi negativi sono state di 540.000 tonnellate, con un aumento del 68% su base annua;55%;le spedizioni di elettroliti sono state di 330.000 tonnellate, con un aumento del 63% su base annua.Nel complesso, nel 2022, le spedizioni complessive delle quattro principali batterie al litio in Cina hanno continuato a registrare un trend di crescita.
GGII prevede che il mercato nazionale delle batterie al litio supererà 1 TWh nel 2023. Tra questi, le spedizioni di batterie di potenza dovrebbero superare gli 800 GWh e le spedizioni di batterie per l'accumulo di energia supereranno 180 GWh, il che farà aumentare ulteriormente le spedizioni complessive delle quattro principali batterie al litio. .
Sebbene i prezzi del minerale di litio e del sale di litio siano diminuiti nel dicembre 2022. Tuttavia, agli occhi dei broker, ciò è dovuto principalmente all’effetto fuori stagione e il “punto di flessione” dei prezzi del litio non è arrivato.
Huaxi Securities ritiene che la fluttuazione del prezzo del sale di litio sia la normale fluttuazione dell'alta stagione del settore, non un “punto di flessione”.Shen Wanhongyuan Securities ritiene inoltre che con l'ulteriore rilascio della capacità di produzione di materie prime nel 2023, la tendenza del profitto della catena industriale delle batterie al litio continuerà dall'alto verso il basso.Zhejiang Business Securities ritiene che la confessione marginale delle risorse di litio sarà maggiore di quanto richiesto nella seconda metà del 2023.
Orario di pubblicazione: 10 gennaio 2023