Nel 2022, influenzato da fattori quali l'epidemia interna e l'inflazione estera, la domanda di prodotti chimici ha subito pressioni a breve termine e i produttori nazionali hanno subito una pressione di de-inventario a breve termine. Allo stesso tempo, la turbolenza della situazione internazionale ha spinto l'operatività ad alti livelli di prezzi dell'energia, causando una certa pressione sui costi a monte. Vi sono evidenti differenziazioni. Alcuni materiali sono stati selezionati e si è scoperto che negli ultimi due anni i prezzi di alcuni prodotti sono saliti alle stelle del 700% e lo spazio di mercato ha continuato ad espandersi. Guardando al 2023, dove si trovano le opportunità?
Il 700% aumentato entro due anni, gli ordini di materie prime sono programmati per il prossimo anno
LitioHydroxide: acquisiti diversi produttori a valle
In una situazione di mercato caratterizzata da una scarsa offerta e da una domanda ristretta, l'idrossido di litio è stato acquistato dai produttori a valle.
Il Gruppo Yahua ha annunciato che la sua consociata interamente controllata, Yahua Lithium (Ya'an), e Aisi Kai New Energy (Shanghai) di SK, hanno firmato un contratto di fornitura di idrossido di litio per batterie. Ya'an Lithium garantisce la fornitura di prodotti Aisi dal 2023 al 2025, per una fornitura totale di 20.000-30.000 tonnellate.
Aiscai ha inoltre firmato il "Contratto di vendita (2023-2025)" con Tianyi Lithium e Sichuan Tianhua per vendere ad Aiskai prodotti in idrossido di litio per batterie a partire dal 2023, in base al quale il contratto prevede una consegna uniforme ogni mese e spedizioni annuali non superiori all'importo totale concordato nel contratto (entro ±10%).
Oltre alle aziende produttrici di batterie, anche le case automobilistiche sono in competizione attiva per l'ossido di idrogeno di litio. Mercedes-Benz ha annunciato un accordo con la canadese-tedesca Rock Tech Lithium. In media, la prima acquisterà dalla seconda 10.000 tonnellate di idrossido di litio per batterie ogni anno, per un volume di transazioni di 1,5 miliardi di euro. GM, LIG New Energy e Livent, azienda specializzata in tecnologie al litio, hanno firmato un accordo pluriennale per garantire la fornitura delle materie prime fondamentali per la produzione di batterie per veicoli elettrici. Tra queste, Livent fornirà idrossido di litio per batterie a General Motors entro 6 anni a partire dal 2025.
Dal punto di vista dei dati di mercato, combinati con l'attuale progresso nello sviluppo delle risorse di litio a monte, la costruzione di imprese di lavorazione del sale di litio e l'espansione di nuove imprese energetiche a valle, la domanda e l'offerta di idrossido di litio sono ancora in forte equilibrio e si prevede che continueranno così fino al 2023.
PVDF: prezzo in aumento di 7 volte, difficile colmare il divario di offerta
Con il continuo surriscaldamento del mercato a valle, il divario tra domanda e offerta di PVDF per batterie al litio continua ad aumentare, e la capacità produttiva di materie prime R142B è sopraffatta, con conseguente grave saturazione dell'offerta sul mercato. Il prezzo di mercato del PVDF per batterie al litio è salito a 700.000 yuan/tonnellata, quasi 7 volte superiore rispetto al prezzo di inizio 2021.
A causa della limitata capacità produttiva di PVDF per le batterie al litio in Cina, e dell'impossibilità di convertire la normale capacità produttiva di PVDF in PVDF per batterie al litio in tempi brevi, la produzione di materie prime R142B è strettamente controllata e viene gradualmente ampliata, con conseguente lento rilascio della capacità produttiva nazionale di PVDF per batterie al litio. È difficile compensare tale ritardo. Con l'ulteriore aumento delle vendite di veicoli a nuova energia nella seconda metà dell'anno, si prevede che il mercato del PVDF manterrà un elevato livello di prosperità nel 2022, sostenendo i prezzi del PVDF e aiutando le aziende produttrici di PVDF ad aumentare ulteriormente le loro performance annuali.
PVP: La data di consegna di alcuni prodotti verrà posticipata a gennaio
Sotto la pressione dei conflitti geografici e della crisi energetica, la capacità produttiva dei giganti chimici europei è diminuita, gli ordini per le aziende nazionali sono aumentati vertiginosamente e personalità di spicco dei produttori nazionali di PVP hanno affermato che "i prodotti correlati al PVP dell'azienda hanno un arretrato significativo e il periodo di consegna di alcuni prodotti è stato posticipato al prossimo anno, ovvero a gennaio".
Fonti autorevoli di un produttore di PVP hanno affermato che l'attuale capacità produttiva di PVP dei produttori europei è diminuita significativamente e che un gran numero di ordini esteri ha iniziato a essere dirottato verso le imprese nazionali. Attualmente, l'azienda ha un arretrato di quasi 1000 tonnellate di prodotti in PVP e la consegna di alcuni prodotti è prevista per la fine dell'anno o addirittura per gennaio del prossimo anno.
Settore fotovoltaico: portafoglio ordini fino al 2030
Daqo Energy ha firmato un contratto di acquisto con un cliente. Il contratto prevede che il cliente acquisti da Daqo Energy 148.800 tonnellate di blocchi di prima qualità a lavaggio libero Sun-level da gennaio 2023 a dicembre 2027, per un importo stimato di 45,086 miliardi di yuan. Dal 2022, Daqo Energy ha firmato otto importanti contratti per un totale di circa 370 miliardi di yuan.
Longji Green Energy e le sue nove filiali hanno firmato un accordo di acquisto a lungo termine per materiali in polisilicio con la consociata di Daqo Energy, Inner Mongolia Daqo New Energy. Secondo l'accordo, la quantità di materiali in polisilicio scambiata tra le due parti da maggio 2023 a dicembre 2027 è stata di 25,128 milioni di tonnellate. L'importo totale del contratto è di circa 67,156 miliardi di yuan.
Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., LTD., una consociata interamente controllata da Shuangliang Energy Saving Co., Ltd., ha firmato il Contratto di Acquisto e Fornitura di Polisilicio con le parti interessate. In questo contratto si prevede che Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., Ltd. acquisti 155.300 tonnellate di materiali in polisilicio dal 2022 al 2027, per un importo stimato di 47,056 miliardi di RMB.
Attualmente, l'industria fotovoltaica cinese presenta ancora un trend di sviluppo relativamente positivo. Nei primi tre trimestri, il tasso di crescita dell'industria fotovoltaica ha superato il 100% e le esportazioni del settore hanno superato i 40 miliardi di dollari USA, con una crescita annua di quasi il 100%. Dall'inizio di quest'anno, diverse aziende quotate nel settore del silicio hanno annunciato frequentemente importanti contratti e firmato più di 10 ordini di vendita a lungo termine di silicio, per un volume totale di oltre 3 milioni di tonnellate e un importo superiore a 800 miliardi di yuan. Circa il 92% della produzione dell'industria del silicio nel 2022 è stata acquisita da imprese a valle e alcuni contratti a lungo termine sono stati firmati fino al 2030.
Si prevede che nel 2023 emergeranno nuove piste come i nuovi materiali e la ripresa della domanda
Attualmente, l'industria chimica sta passando dalla produzione su larga scala a quella di alta qualità. Sono emersi nuovi materiali con bassi tassi di penetrazione nelle imprese cinesi e si sta accelerando l'introduzione di nuovi materiali come il silicio, le batterie al litio, il POE e altri materiali. Allo stesso tempo, la domanda a valle si sta gradualmente aprendo. L'impatto dell'epidemia nel 2023 si è gradualmente attenuato e si prevede che la domanda accelererà le opportunità di investimento nel nuovo settore.
Attualmente, i prezzi dei principali prodotti chimici sono in calo e si attestano nella fascia più bassa. Al 2 dicembre, l'indice cinese dei prezzi dei prodotti chimici (CCPI) ha chiuso a 4.819 punti, con un calo del 7,86% rispetto ai 5.230 punti di inizio anno.
Riteniamo che l'economia globale dovrebbe crescere costantemente nel 2023, in particolare per quanto riguarda l'economia interna, che dovrebbe inaugurare una nuova fase di ripresa. Il leader del settore raggiungerà una crescita delle prestazioni nella fase di ripristino della domanda. Inoltre, si sono affermati nuovi trend, come nuovi materiali e ripresa della domanda. Accelerare il rilascio. Per il 2023, ci concentreremo su tre categorie di prodotti:
(1) Biologia sintetica: sullo sfondo della neutralità carbonica, i materiali fossili potrebbero subire un impatto sovversivo, mentre i materiali biologici segneranno una svolta con eccellenti prestazioni e vantaggi in termini di costi. Applicazioni su larga scala in altri campi, la biologia sintetica, come nuovo metodo di produzione, dovrebbe aprire le porte a un momento di svolta, e si prevede che la domanda di mercato si apra gradualmente.
(2) Nuovi materiali: l'importanza della sicurezza della catena di fornitura chimica è ulteriormente evidenziata, l'istituzione di un sistema industriale indipendente e controllabile è imminente, si prevede che alcuni nuovi materiali accelereranno la realizzazione della sostituzione nazionale, come setacci molecolari ad alte prestazioni e catalizzatori, materiali di adsorbimento di alluminio, aerogel, materiali di rivestimento per elettrodi negativi e altri nuovi materiali la permeabilità e la quota di mercato aumenteranno gradualmente, si prevede che il nuovo percorso dei materiali accelererà la crescita.
(3) Rivelazione della domanda immobiliare e dei consumatori: con la diffusione da parte del governo di segnali per allentare il mercato immobiliare e ottimizzare la strategia di prevenzione e controllo di precisione dell'epidemia, il miglioramento marginale delle politiche immobiliari, si prevede che la prosperità dei consumi e della catena immobiliare sarà riparata e si prevede che i prodotti chimici della catena immobiliare e dei consumatori ne trarranno beneficio.
Data di pubblicazione: 20-12-2022