Nel 2022, nel contesto degli elevati prezzi del carbone grezzo e della continua crescita della capacità produttiva interna, il mercato del metanolo ha attraversato una fase di oscillazione a "W" con un'ampiezza massima superiore al 36%. Guardando al 2023, gli esperti del settore ritengono che il mercato del metanolo continuerà a seguire l'andamento macroeconomico e ciclico del settore. Con l'adeguamento dei rapporti tra domanda e offerta e la regolazione dei costi delle materie prime, si prevede una crescita simultanea della domanda di produzione e una stabilizzazione del mercato. Si osservano inoltre caratteristiche quali un rallentamento della crescita della capacità produttiva, cambiamenti nella struttura dei consumatori e molteplici fluttuazioni di mercato. Allo stesso tempo, l'impatto delle importazioni sul mercato interno potrebbe manifestarsi principalmente nella seconda metà dell'anno.
Il tasso di crescita della capacità rallenta
Secondo le statistiche di Henan Chemical Network, nel 2022 la capacità produttiva di metanolo del mio Paese era di 5,545 milioni di tonnellate, e la nuova capacità produttiva globale di metanolo era concentrata in Cina. Alla fine del 2022, la capacità produttiva totale di metanolo del mio Paese era di circa 113,06 milioni di tonnellate, pari al 59% della capacità produttiva totale mondiale, e la capacità produttiva effettiva era di circa 100 milioni di tonnellate, con un aumento del 5,7% rispetto all'anno precedente.
Han Hongwei, vicepresidente dell'Associazione dell'industria petrolifera e chimica dell'Henan, ha affermato che nel 2023 la capacità produttiva di metanolo del suo Paese continuerà a crescere, ma il tasso di crescita rallenterà. Nel 2023, la nuova capacità produttiva di metanolo del suo Paese potrebbe raggiungere circa 4,9 milioni di tonnellate. A quel punto, la capacità produttiva totale di metanolo a livello nazionale raggiungerà i 118 milioni di tonnellate, con un aumento del 4,4% rispetto all'anno precedente. Attualmente, la nuova capacità di conversione del carbone in metanolo è significativamente ridotta, principalmente a causa della promozione dell'obiettivo del "raddoppio delle emissioni di carbonio" e degli elevati costi di investimento dei progetti chimici legati al carbone. La possibilità che la nuova capacità venga effettivamente convertita in capacità produttiva effettiva in futuro dipenderà anche dalle linee guida politiche del "Quattordicesimo Piano Quinquennale" per lo sviluppo del settore chimico legato al carbone, nonché dai cambiamenti nelle politiche di protezione ambientale e del carbone.
Secondo le informazioni provenienti direttamente dal mercato, al 29 gennaio il prezzo di mercato principale del metanolo nazionale ha raggiunto i 2.600 yuan (prezzo a tonnellata, vedi sotto), mentre il prezzo portuale è addirittura salito a 2.800 yuan, con un aumento mensile del 13%. "L'impatto dell'avvio della nuova capacità produttiva potrebbe riflettersi sul mercato nella seconda metà dell'anno, e si prevede che la ripresa del prezzo del metanolo, inizialmente ai minimi di inizio anno, continui", ha affermato Han Hongwei.
cambiamenti nella struttura dei consumi
Il responsabile del progetto Zhongyuan Futures Methanol ha affermato che, a causa delle misure di prevenzione e controllo dell'epidemia e dell'indebolimento del contesto macroeconomico, anche la struttura dei consumi futuri del metanolo subirà delle modifiche. In particolare, il tasso di sviluppo della conversione del carbone in olefine, che rappresenta circa il 55% del consumo, potrebbe rallentare, mentre si prevede una ripresa dell'utilizzo delle tradizionali industrie a valle.
Cui Huajie, responsabile della gestione chimica di Henan Ruiyuanxin, ha affermato che la domanda di olefine si è indebolita dal 2022 e, sebbene il mercato del metanolo grezzo si sia adeguato agli shock, rimane relativamente elevato. A causa degli alti costi, la conversione del carbone in olefine ha registrato perdite per tutto l'anno. Di conseguenza, lo sviluppo di questo settore ha mostrato segni di rallentamento. Con il progetto integrato di raffinazione e produzione chimica di Shenghong, il progetto di conversione del metanolo in olefine (MTO) di Slipon, che dovrebbe raggiungere teoricamente 2,4 milioni di tonnellate, il tasso di crescita effettivo della domanda di olefine derivate dal metanolo rallenterà ulteriormente.
Secondo un dirigente di Henan Energy Group, nel settore tradizionale della lavorazione a valle del metanolo, un gran numero di progetti per la produzione di acido acetico saranno avviati tra il 2020 e il 2021, attratti dagli elevati profitti, e la capacità produttiva di acido acetico ha mantenuto un aumento annuo di 1 milione di tonnellate negli ultimi due anni. Nel 2023, si prevede un aumento di 1,2 milioni di tonnellate di acido acetico, seguito da 260.000 tonnellate di cloruro di metano, 180.000 tonnellate di metil terz-butil etere (MTBE) e 550.000 tonnellate di N,n-dimetilformammide (DMF). Nel complesso, la crescita della domanda nel settore tradizionale della lavorazione a valle del metanolo mostra un trend in aumento e il modello di consumo interno di metanolo presenta nuovamente un trend di sviluppo diversificato, con possibili cambiamenti nella struttura dei consumi. Tuttavia, i piani di produzione di queste nuove capacità nei settori tradizionali a valle sono per lo più concentrati nella seconda metà dell'anno o alla fine dell'anno, il che avrà un supporto limitato per il mercato del metanolo nel 2023.
Gli shock di mercato sono inevitabili
Secondo Shao Huiwen, un analista di mercato di alto livello, in base all'attuale struttura di domanda e offerta, la capacità produttiva nazionale di metanolo ha già registrato un certo grado di sovraccapacità, ma a causa degli elevati costi delle materie prime per il metanolo, la situazione potrebbe continuare a essere influenzata. Resta da vedere se la nuova capacità produttiva di metanolo potrà essere pianificata per il 2023 come previsto. La produzione sarà inoltre concentrata nella seconda metà dell'anno, il che sarà favorevole alla formazione del mercato del metanolo nella prima metà del 2023.
Dal punto di vista del processo produttivo dei nuovi impianti per la produzione di metanolo provenienti dall'estero, la capacità produttiva si concentra nella seconda metà dell'anno. La pressione derivante dalle importazioni potrebbe farsi sentire in modo significativo in questo periodo. Se l'offerta di prodotti importati a basso costo dovesse aumentare, il mercato interno del metanolo risentirà comunque dell'impatto dei prodotti importati anche nella seconda metà dell'anno.
Inoltre, nel 2023, è prevista la messa in produzione di nuove unità sia nel settore tradizionale a valle della produzione di metanolo, sia in quello emergente, tra cui la nuova capacità di MTO, principalmente di produzione integrata. Il metanolo, combustibile pulito, ha un mercato in crescita nel settore delle nuove energie e si prevede un aumento della domanda di metanolo, sebbene il tasso di crescita possa continuare a rallentare. Il mercato interno del metanolo nel suo complesso è ancora in una situazione di eccesso di offerta. Si prevede che il mercato interno del metanolo aumenterà inizialmente per poi stabilizzarsi nel 2023, e non si può escludere una possibilità di aggiustamento nella seconda metà dell'anno. Tuttavia, a causa dell'elevato costo del carbone e del gas naturale, è difficile migliorare il mercato del metanolo nel breve termine e uno shock generale è inevitabile.
Secondo fonti interne al settore, il tasso di crescita medio annuo della capacità produttiva di metanolo nei prossimi cinque anni dovrebbe attestarsi tra il 3% e il 4%. Allo stesso tempo, con l'integrazione industriale e l'aggiornamento tecnologico, gli impianti di integrazione metanolo-olefine con una capacità superiore a un milione di tonnellate rimangono la soluzione principale, affiancati da processi emergenti come il biocarbone. Anche la conversione del metanolo in aromatici e in benzina beneficerà di nuove opportunità di sviluppo grazie all'espansione della scala industriale, ma gli impianti integrati autosufficienti rimangono la tendenza dominante. Il potere di determinazione dei prezzi sarà nelle mani delle grandi aziende leader e si prevede un miglioramento del fenomeno delle forti fluttuazioni nel mercato del metanolo.
Data di pubblicazione: 8 febbraio 2023