Dallo scoppio del conflitto tra Russia e Ucraina, l'Europa si trova ad affrontare una crisi energetica. Il prezzo del petrolio e del gas naturale è aumentato vertiginosamente, determinando un significativo incremento dei costi di produzione delle materie prime chimiche a valle.
Nonostante la mancanza di vantaggi in termini di risorse, l'industria chimica europea rappresenta ancora il 18% delle vendite globali di prodotti chimici (circa 4.400 miliardi di yuan), classificandosi seconda solo all'Asia, ed è la sede di BASF, il più grande produttore di prodotti chimici al mondo.
Quando l'approvvigionamento a monte è a rischio, i costi delle aziende chimiche europee aumentano vertiginosamente. Cina, Nord America, Medio Oriente e altri paesi fanno affidamento sulle proprie risorse e sono meno colpiti.
Nel breve termine, è probabile che i prezzi dell'energia in Europa rimangano elevati, mentre le aziende chimiche cinesi godranno di un buon vantaggio in termini di costi con il miglioramento della situazione epidemiologica in Cina.
Quali sostanze chimiche, dunque, apriranno nuove opportunità per le imprese chimiche cinesi?
MDI: il divario di costo si è ampliato a 1000 CNY/MT
Tutte le aziende MDI utilizzano lo stesso processo, il processo al fosgene in fase liquida, ma alcuni prodotti intermedi possono essere ottenuti tramite due processi: uno a carbone e uno a gas. Per quanto riguarda le fonti di CO, metanolo e ammoniaca sintetica, la Cina utilizza principalmente la produzione chimica dal carbone, mentre l'Europa e gli Stati Uniti utilizzano principalmente la produzione dal gas naturale.
Attualmente, la capacità produttiva cinese di MDI rappresenta il 41% della capacità mondiale totale, mentre quella europea il 27%. Entro la fine di febbraio, il costo di produzione di MDI con gas naturale come materia prima in Europa è aumentato di quasi 2000 CNY/MT, mentre entro la fine di marzo il costo di produzione di MDI con carbone come materia prima è aumentato di quasi 1000 CNY/MT. La differenza di costo è quindi di circa 1000 CNY/MT.
I dati di Root mostrano che le esportazioni cinesi di MDI polimerizzato hanno rappresentato oltre il 50% del totale, raggiungendo nel 2021 ben 1,01 milioni di tonnellate, con una crescita del 65% rispetto all'anno precedente. L'MDI è un bene commercializzato a livello globale e il suo prezzo è fortemente correlato a quello internazionale. Si prevede che gli elevati costi di esportazione contribuiranno ulteriormente a rafforzare la competitività e il prezzo dei prodotti cinesi.
TDI: Il divario di costo si è ampliato a 1500 CNY/MT
Come MDI, tutte le aziende globali che producono TDI utilizzano il processo al fosgene, generalmente adottando il processo al fosgene in fase liquida, ma alcuni prodotti intermedi possono essere ottenuti tramite i processi a testa di carbone e a testa di gas.
Entro la fine di febbraio, il costo di produzione dell'MDI con gas naturale come materia prima in Europa è aumentato di circa 2.500 CNY/MT, mentre entro la fine di marzo il costo di produzione dell'MDI con carbone come materia prima è aumentato di quasi 1.000 CNY/MT. Il divario di costo si è ampliato fino a circa 1.500 CNY/MT.
Attualmente, la capacità di produzione di gas naturale liquefatto (TDI) della Cina rappresenta il 40% della capacità mondiale totale, mentre quella europea il 26%. Pertanto, il forte aumento del prezzo del gas naturale in Europa comporterà inevitabilmente un incremento dei costi di produzione di TDI di circa 6500 CNY/MT.
A livello globale, la Cina è il principale esportatore di TDI. Secondo i dati doganali, le esportazioni cinesi di TDI rappresentano circa il 30%.
Il TDI è un prodotto del commercio globale e i prezzi internazionali sono fortemente correlati. Si prevede che gli elevati costi esteri rafforzeranno ulteriormente la competitività e il prezzo delle esportazioni cinesi.
Acido formico: prestazioni elevate, prezzo doppio.
L'acido formico è uno dei prodotti chimici con le migliori performance quest'anno, con un aumento del prezzo da 4.400 CNY/MT all'inizio dell'anno a 9.600 CNY/MT di recente. La produzione di acido formico inizia principalmente dalla carbonilazione del metanolo a formiato di metile, che viene poi idrolizzato ad acido formico. Poiché il metanolo circola costantemente nel processo di reazione, la materia prima per la produzione di acido formico è il syngas.
Attualmente, la Cina e l'Europa rappresentano rispettivamente il 57% e il 34% della capacità produttiva globale di acido formico, mentre le esportazioni interne ne costituiscono oltre il 60%. A febbraio, la produzione interna di acido formico è diminuita e il prezzo è aumentato bruscamente.
L'ottimo andamento dei prezzi dell'acido formico a fronte di una domanda debole è dovuto in gran parte a problemi di approvvigionamento sia in Cina che all'estero, la cui causa principale è la crisi del gas oltremare e, soprattutto, la contrazione della produzione cinese.
Inoltre, anche la competitività dei prodotti derivati dall'industria chimica del carbone è promettente. I prodotti chimici del carbone sono principalmente metanolo e ammoniaca sintetica, che possono essere ulteriormente ampliati con acido acetico, glicole etilenico, olefine e urea.
Secondo i calcoli, il vantaggio in termini di costi del processo di produzione di metanolo dal carbone è superiore a 3000 CNY/MT; il vantaggio in termini di costi del processo di produzione di urea dal carbone è di circa 1700 CNY/MT; il vantaggio in termini di costi del processo di produzione di acido acetico dal carbone è di circa 1800 CNY/MT; lo svantaggio in termini di costi dell'etilenglicole e delle olefine nella produzione di carbone è sostanzialmente eliminato.
Data di pubblicazione: 19 ottobre 2022