Dallo scoppio del conflitto tra Russia e Ucraina, l'Europa si trova ad affrontare una crisi energetica. Il prezzo del petrolio e del gas naturale è aumentato drasticamente, con conseguente aumento significativo dei costi di produzione delle materie prime chimiche correlate.
Nonostante la mancanza di vantaggi in termini di risorse, l'industria chimica europea rappresenta ancora il 18 percento delle vendite chimiche globali (circa 4,4 trilioni di yuan), classificandosi seconda solo all'Asia, e ospita la BASF, il più grande produttore chimico al mondo.
Quando l'approvvigionamento a monte è a rischio, i costi per le aziende chimiche europee aumentano drasticamente. Cina, Nord America, Medio Oriente e altri Paesi fanno affidamento sulle proprie risorse e sono meno colpiti.
Nel breve termine, è probabile che i prezzi dell'energia in Europa rimangano elevati, mentre le aziende chimiche cinesi godranno di un buon vantaggio in termini di costi man mano che l'epidemia in Cina migliorerà.
Quindi, per le imprese chimiche cinesi, quali prodotti chimici offriranno delle opportunità?
MDI: il divario dei costi si è ampliato a 1000 CNY/MT
Tutte le aziende MDI utilizzano lo stesso processo, il processo di fosgene in fase liquida, ma alcuni prodotti intermedi possono essere ottenuti con due processi: uno a carbone e uno a gas. Per quanto riguarda le fonti di CO2, metanolo e ammoniaca sintetica, la Cina utilizza principalmente la produzione chimica a base di carbone, mentre Europa e Stati Uniti utilizzano principalmente la produzione a gas naturale.
Attualmente, la capacità di produzione di MDI della Cina rappresenta il 41% della capacità totale mondiale, mentre l'Europa ne rappresenta il 27%. Entro la fine di febbraio, il costo di produzione di MDI con gas naturale come materia prima in Europa è aumentato di quasi 2000 CNY/tonnellata, mentre entro la fine di marzo, il costo di produzione di MDI con carbone come materia prima è aumentato di quasi 1000 CNY/tonnellata. Il divario di costo è di circa 1000 CNY/tonnellata.
I dati Root mostrano che le esportazioni cinesi di MDI polimerizzato hanno rappresentato oltre il 50%, con un totale di 1,01 milioni di tonnellate esportate nel 2021, con una crescita annua del 65%. L'MDI è un bene commerciale globale e il suo prezzo globale è altamente correlato. Si prevede che l'elevato costo estero migliorerà ulteriormente la competitività delle esportazioni e il prezzo dei prodotti cinesi.
TDI: il divario dei costi si è ampliato a 1500 CNY/MT
Come MDI, tutte le aziende TDI globali utilizzano il processo del fosgene, in genere adottano il processo del fosgene in fase liquida, ma alcuni prodotti intermedi possono essere prodotti con due processi a carbone e a gas.
Entro la fine di febbraio, il costo di produzione di MDI con gas naturale come materia prima in Europa è aumentato di circa 2.500 CNY/tonnellata, mentre entro la fine di marzo, il costo di produzione di MDI con carbone come materia prima è aumentato di quasi 1.000 CNY/tonnellata. Il divario di costo si è ampliato a circa 1.500 CNY/tonnellata.
Attualmente, la capacità di TDI della Cina rappresenta il 40% della capacità totale mondiale, mentre l'Europa ne rappresenta il 26%. Pertanto, il forte aumento del prezzo del gas naturale in Europa porterà inevitabilmente a un aumento dei costi di produzione del TDI di circa 6500 CNY/MT.
A livello globale, la Cina è il principale esportatore di TDI. Secondo i dati doganali, le esportazioni cinesi di TDI rappresentano circa il 30%.
I TDI sono anche un prodotto di commercio globale e i prezzi globali sono altamente correlati. Si prevede che gli elevati costi di esportazione miglioreranno ulteriormente la competitività delle esportazioni e il prezzo dei prodotti cinesi.
Acido formico: grandi prestazioni, prezzo doppio.
L'acido formico è uno dei prodotti chimici più performanti quest'anno, con un prezzo che è passato da 4.400 CNY/tonnellata all'inizio dell'anno a 9.600 CNY/tonnellata di recente. La produzione di acido formico inizia principalmente dalla carbonilazione del metanolo a formiato di metile, per poi idrolizzarlo in acido formico. Poiché il metanolo è costantemente in circolazione nel processo di reazione, la materia prima dell'acido formico è il gas di sintesi.
Attualmente, Cina ed Europa rappresentano rispettivamente il 57% e il 34% della capacità produttiva globale di acido formico, mentre le esportazioni nazionali rappresentano oltre il 60%. A febbraio, la produzione interna di acido formico è diminuita e il prezzo è aumentato notevolmente.
L'ottima performance del prezzo dell'acido formico a fronte di una domanda fiacca è dovuta in gran parte a problemi di approvvigionamento sia in Cina che all'estero, alla base dei quali vi è la crisi del gas estero e, cosa ancora più importante, la contrazione della produzione cinese.
Inoltre, anche la competitività dei prodotti a valle dell'industria chimica del carbone è ottimistica. I prodotti chimici del carbone sono principalmente metanolo e ammoniaca sintetica, che possono essere ulteriormente estesi ad acido acetico, glicole etilenico, olefina e urea.
Secondo i calcoli, il vantaggio in termini di costi del processo di produzione del carbone con metanolo è di oltre 3000 CNY/MT; il vantaggio in termini di costi del processo di produzione del carbone con urea è di circa 1700 CNY/MT; il vantaggio in termini di costi del processo di produzione del carbone con acido acetico è di circa 1800 CNY/MT; lo svantaggio in termini di costi dell'etilenglicole e dell'olefina nella produzione del carbone è sostanzialmente eliminato.
Data di pubblicazione: 19 ottobre 2022